近期表现

 

• 股价走势：2024 年 12 月 27 日，鑫科材料开盘价 4.71 元，较前一交易日收盘价 4.28 元上涨 0.43 元，涨幅 10.05%，处于集合竞价状态.
• 资金流向：12 月 26 日获融资买入 2.15 亿元，占当日流通市值的 4.89%，近 5 日内该股资金总体呈流入状态，远高于行业平均水平.

公司基本面

 

• 主营业务：公司的核心业务是研发和制造高性能、高精密度的铜基合金材料，主要产品包括高精密度黄铜、高铜、青铜和白铜裸带以及其回流镀锡、热浸镀锡带材等，还包括辐照特种电缆等 。产品广泛应用于集成电路、消费电子、新能源汽车、led、光伏电力、新一代信息技术及 5g、智能终端等行业领域.
• 业绩情况：2024 年三季度营业总收入 28.68 亿元，同比上升 27.13%；归母净利润 3980.51 万元，同比上升 213.43%；扣非净利润 3042.42 万元，同比上升 168.01% 。不过，公司的毛利率相对较低，2024 年三季报显示为 8.06%.
• 市场地位：公司是国内最早专业从事高精密度铜合金带材的企业，也是国内率先同时拥有热浸镀锡和环保回流镀锡铜带材生产线的企业，其 “镀锡带材” 产品市场占有率全球前十，国内第一.

市场估值

 

• 市盈率（TTM）：公司最新市盈率为 366.93，低于历史上 10.57% 的交易日，但高于金属新材料行业平均市盈率 39.58.
• 市净率（MRQ）：最新市净率为 3.55，低于历史上 21.96% 的交易日，略高于金属新材料行业平均市净率 3.23.
• 市销率（TTM）：最新市销率为 1.31，低于历史上 34.58% 的交易日，低于金属新材料行业平均市销率 2.43.

技术分析

 

• 据牛叉诊股数据，短期来看，鑫科材料处于强势上涨过程中，可逢低买进，暂不考虑做空，日线呈现四阳夹一阴等技术形态，5 日均线大于 10 日均线，均线多头排列，短线指标如 MACD、KDJ、RSI、DMI 等均呈多头排列，显示出短线乐观的信号.
• 中期来看，有加速上涨趋势.
• 长期来看，已有 12 家主力机构披露 2024-06-30 报告期持股数据，持仓量总计 1.89 亿股，占流通 A 股 10.44%，但机构普遍认为该股长期投资价值一般.

机构观点与持股

 

• 机构评级：最近 60 个交易日，机构对该股票关注较少，无任何评级.
• 机构持仓：2024-06-30 与 2023-12-31 相比，主力机构持仓量增加 2.89 万股，其中基金净减仓 1 家，主力净减仓 1 家，暂未发现中长期投资价值.

风险与挑战

 

• 原材料价格波动风险：公司的主要产品为铜基合金材料，其成本受原材料铜价格的影响较大。铜价的大幅波动可能会导致公司生产成本的不稳定，进而影响公司的盈利能力.
• 市场竞争风险：公司所处的铜基合金材料市场竞争激烈，面临来自国内外同行的竞争压力。尽管公司在部分领域具有一定的竞争优势，但随着市场的发展和竞争对手的不断进步，公司需要持续投入资源以保持和提升自身的竞争力.
• 技术研发风险：为了满足市场对高性能铜基合金材料的需求，公司需要不断进行技术研发和创新。然而，技术研发过程中存在不确定性，如研发项目未能达到预期效果、新技术的应用不及预期等，可能会影响公司的产品升级和市场拓展.
• 应收账款回收风险：公司存在一定规模的应收账款，如果客户出现经营困难或资金紧张等情况，可能导致应收账款回收困难，从而对公司的资金流动性和经营业绩产生不利影响.