一、核心资产类（央企/高股息）
| 代码 |
名称 |
逻辑摘要 |
| 0000050 |
深天马A |
国产OLED面板替代，车载屏爆发 |
| 0000403 |
长虹美菱 |
白电出海+能效新标受益 |
| 0002223 |
福耀玻璃 |
汽车玻璃全球寡头，光伏玻璃延展 |
| 0002262 |
宏川智慧 |
危化仓储龙头，高分红稳定性 |
二、高端制造（新能源/半导体）
| 代码 |
名称 |
细分领域 |
核心看点 |
| 300409 |
精研科技 |
折叠屏铰链MIM件 |
华为折叠屏主供，单机价值翻倍 |
| 300529 |
健帆生物 |
血液灌流器 |
肾病器械国产替代唯一性 |
| 300595 |
正业科技 |
光伏串焊设备 |
HJT技术路线迭代受益者 |
| 300613 |
富瀚微 |
车载ISP芯片 |
蔚小理智能摄像头主控 |
三、国防军工（高景气赛道）
| 代码 |
名称 |
军品方向 |
近期催化 |
| 0000901 |
航天科技 |
北斗导航+无人机 |
低轨卫星试验星发射 |
| 000547 |
航天发展 |
电磁对抗 |
052D驱逐舰全舰改造 |
| 603678 |
火炬电子 |
军用MLCC |
航发&导弹电子刚需品 |
| 300034 |
钢研高纳 |
高温合金 |
涡扇20发动机量产放量 |
四、周期成长（资源/材料）
| 代码 |
名称 |
品种 |
上行驱动力 |
| 0002507 |
涪陵榨菜 |
消费复苏+成本降 |
青菜头价格回落40% |
| 002545 |
新朋股份 |
铜箔/铝散热件 |
液冷服务器需求爆发 |
| 300073 |
当升科技 |
固态电池材料 |
卫蓝新能源百吨级订单 |
五、风险提示标的（需谨慎）
| 代码 |
名称 |
风险要点 |
| 0002007 |
*ST全新 |
暂停上市风险（净资产为负） |
| 300313 |
ST天山 |
退市新规触及财务类退市 |
| 0000099 |
中信海直 |
通航补贴退坡影响利润 |
筛选策略建议：
- 景气优先：聚焦业绩确定性方向：
- 国防信息化（000547/603678）
- 消费电子复苏（300409/300613）
- 光伏技术迭代（300595）
- 困境反转：跟踪左侧信号
- 白电出口链（0000403）、榨菜成本改善（0002507）
- 回避雷区：
- 规避净资产接近负值标的（*ST全新等）
- 警惕补贴依赖型行业（通航、光伏扶贫）
操作提醒：短期关注8月中报窗口期，重点验证 300409（折叠屏出货量）、0002507（毛利率回升） 等逻辑兑现情况。数据来源：公司公告、行业数据库（截至2025.07）。
注：以上分析基于公开信息及行业趋势，个股决策需结合自身风险承受能力。建议用排除法缩小范围：先排除ST/负现金流标的，再从高景气赛道中优选技术壁垒高、订单可见性强的企业。
